Börsnotering 2025

SEHED Byggmästargruppen börsnoteras

SEHED är en koncern bestående av specialistföretag inom bygg- och entreprenadsektorn. Bolaget erbjuder helhetslösningar från projektering till genomförande av byggprojekt inom ROT (renovering, ombyggnad och tillbyggnad) och nyproduktion. SEHED har ett starkt fokus på hållbarhet och använder miljövänliga material som grön betong och återvunnet tegel. Koncernen har 26 stycken dotterbolag, cirka 380 anställda samt en diversifierad kundbas som inkluderar både offentliga och privata aktörer.

Erbjudandet i korthet

• Bransch: Bygg & Konstruktion
• Lista: NGM SME
• Erbjudandevolym: 27,2 MSEK
• Teckningskurs: 17 SEK per aktie
• Teckningsperiod: 13 januari – 27 januari
• Första handelsdag: 6 februari 2025 (preliminärt datum)
• Förvärvsåtaganden utanför erbjudandet: 18,8 MSEK
• Minsta investering för nya investerare: 5950 SEK (350 st. aktier)

Hur du tecknar aktier i SEHED Byggmästargruppen inför börsnoteringen

För att delta och bli aktieägare inför börsnoteringen behöver du investera minst 5950 SEK (350 aktier). Detta gör du enklast via Avanza eller Nordnet.

• Via Avanza, teckna senast 26 jan 2025: Länk
• Via Nordnet, teckna senast 26 jan 2025: Länk
• Via Aqurat, teckna via BankID/teckningssedel, teckna senast 27 jan 2025: Länk
• Läs fullständigt investerarmemorandum (“IM”) här.
• Läs analyshuset Analyst Groups syn på börsnoteringen här.

Marknadsanalys

Byggmarknaden i Sverige har sett en nedgång de senaste åren, men prognoser pekar på en återhämtning från 2025. ROT-segmentet förväntas öka med 4 % årligen, drivet av renoveringsbehov i flerbostadshus och offentliga byggnader. SEHED är starkt positionerat inom dessa segment med en beprövad expertis inom stambyten och fasadrenoveringar.

Nyproduktionen förväntas även återhämta sig, med en prognostiserad tillväxt på 12 % under 2025. SEHEDs fokus på energieffektiva och hållbara byggnader ligger i linje med EU:s skärpta krav på energieffektivisering.

Affärs- och intäktsmodell

SEHEDs decentraliserade affärsmodell gör det möjligt för dotterbolagen att behålla sin entreprenöriella kultur samtidigt som synergier nyttjas inom Koncernen. Bolaget genererar intäkter genom:

• ROT-tjänster: Stambyten, fasadrenoveringar och andra omfattande renoveringar.
• Nyproduktion: Både offentliga och privata byggnader.
• Specialisttjänster: Plåtslageri och fasadarbeten via specialiserade dotterbolag.

Resultat

• 2021: Omsättning på 1 668 MSEK, EBITDA 16,6 MSEK.
• 2022: Omsättning på 1 939 MSEK, EBITDA 87,0 MSEK.
• 2023: Omsättning på 2 006 MSEK, EBITDA 88,5 MSEK.
• 2024E: Omsättning på 1 900 MSEK, EBITDA 99,0 MSEK.